Mark 选股系统实战指南

Mark 的选股系统主要分为三个严谨的步骤：

1. 筛选处于长期上升趋势的股票：这是基于“顺势而为”的理念，即选择股价在上涨阶段的股票，因为此时买盘力量大于卖盘，上涨空间和胜算都较大。
2. 找出呈现“价格波幅收缩形态 (VCP)”的股票：VCP 形态反映了需求明显大于供应，且市场上的浮动筹码越来越少，只需少量买盘即可推升股价。这种形态通常出现在大涨前的底部整理阶段。
3. 关注大盘熊市或中期修正时最抗跌或反弹最快的成长股（高相对强度股票）：即使股票形成了优质底部形态并突破，也需要高相对强度作为最重要的确认信号，表明其在市场逆境中表现出色。

在 TradingView 上设置长期上升趋势的筛选条件，需要满足以下简化后的两个主要准则，以及三个额外条件：

长期上升趋势准则：

• 股价高于 50 日均线 (SMA 50)：在 TradingView 筛选器中，添加“简单移动平均线”，长度设为 50，并选择“50 日均线要低于价格”。
• 股价高于 200 日均线 (SMA 200)：同样添加“简单移动平均线”，长度设为 200，并选择“200 日均线要低于价格”。

额外筛选条件：

• 价格高于 20 美元：因为机构投资者通常只选择 20 美元以上的股票。在筛选器中选择“价格”，手动设定“价格要高于或等于 20”。
• 市值至少为中型股（20 亿以上）：避免市值过小的股票。在筛选器中选择“市值”，设定为“中型股 (2B+)”。
• 30 天平均成交量大于 200 万：排除流动性不足的股票。在筛选器中选择“平均成交量”，设定“30 天平均成交量要大于 2M”。

完成设置后，记得保存筛选条件。

价格波幅收缩形态 (VCP) 是指股票在长期上升趋势中的中短期底部整理阶段，其股价波动幅度逐渐收窄的特征。它之所以重要，是因为：

• 反映供需关系变化：VCP 形态背后反映的是需求明显大于供应，且市场上浮动筹码供应越来越少。在这种情况下，只需少量买盘需求就能推升股价走高。
• 预示潜在的大涨：几乎所有大涨的股票在大涨前，其底部整理都呈现 VCP 特征。
• 提供最佳买入时机：在大盘状况良好的前提下，股价突破 VCP 底部时通常是最佳买入时机，因为此时潜在回报明显大于停损风险，股价大涨的概率高，有助于实现良好的平均盈利。

寻找优质 VCP 形态的股票有以下两个技巧：

1. 先选择整体走势最好的产业： - 在 TradingView 筛选器中添加“产业”列，并按产业分类排序。 - 逐个产业观察，找出许多股票集体呈现 VCP 形态且走势正面的产业。如果整个产业的个股集体呈正面走势，那么该产业内个股上涨的概率和空间都会较大。例如，2024 年初，半导体产业的许多股票呈现 VCP 形态，因此被锁定为最佳选择。
2. 从最好的产业中挑选走势最好的个股，并判断底部形态的质量： - 在选定的强势产业中，观察哪一只股票呈现最优质的底部形态。 - 识别优质 VCP 底部特征：最重要的特点是底部右侧价格波幅明显收缩，价格整理非常紧密，波幅变得非常小，最好能看到成交量萎缩。 - 避开有缺陷的底部：有缺陷的底部通常有三个特点：底部深度过深（修正超过 50%），结构松散（价格大幅震荡，波幅无明显变小），或底部太过于 V 型。这些有缺陷的底部突破失败的概率较高。

训练识别优质 VCP 底部的能力非常重要，可以通过以下方法：

• 大量学习正确的 VCP 例子：投资冠军 Mark 建议，每个投资者都应该通过看大量正确的 VCP 例子来训练眼睛，提高辨识优质 VCP 底部的能力。
• 研究过去大涨股票的 VCP 底部：研究过去曾大涨的股票，分析它们大涨前的 VCP 底部有什么特征，并将这些底部形态制作成“Modelbook”。
• 同时分析日线图和周线图：周线图能从更宏观的角度分析，而日线图则可以看到更多细节。
• 参考他人的 Modelbook：参考已有的 VCP Modelbook，里面通常会详细标注每个底部的特点，并总结优质底部的常见特征，这有助于建立自己的 Modelbook，并在实战中进行对比。

关注股票的“相对强度”至关重要，即使一档股票发展了优质底部形态并突破，也需要其展现高相对强度作为最重要的确认信号。

• 确认买入信号：高相对强度表明该股票在市场逆境（如大盘熊市或中期修正）中表现出众，要么最抗跌，要么反弹最快。
• 筛选出市场领导者：通常，能在市场调整中保持强势或率先反弹的股票，更可能是未来的市场领导者和大幅上涨的股票。
• 提高成功率：高相对强度是 Mark 在 2024 年初选出的六个产业和个股（包括 NVIDIA, ARM, SMCI 等）在大涨前都展现出的共同特征，这表明它能显著提高选股的成功率。

Mark 的选股系统在市场不佳时具有显著优势，能够帮助投资者自然地保护资产并减少亏损：

• 自动减少操作：当市场状况非常差时，即使投资者总想进场，也很难找到多少符合选股条件的股票。这会自然而然地减少盲目操作。
• 持有大量现金：由于找不到合适的投资机会，投资者会自然地持有大量现金，从而在遇到空头行情时减少潜在亏损。
• 保护资产：该系统在市场低迷时过滤掉大部分不合格的股票，帮助投资者避免不必要的风险，从而更好地保护资产。

视频中提到了多个成功选出“翻倍飙股”的实例，都符合 Mark 的选股系统：

• NVIDIA：在 2024 年初，NVIDIA 的底部右侧呈现紧密整理，且成交量萎缩，符合优质底部特征。在股价突破底部时买入，随后在三个月内大涨接近一倍。之后再次筑底，波幅明显变小，在突破下降趋势线时加码，再次大涨。
• ARM：在 2024 年初呈现优质底部形态，底部右侧有紧密整理的特征，在突破底部时买入，随后在短时间内大涨并翻倍。
• SMCI (Super Micro Computer)：同样在 2024 年初呈现优质底部形态，底部右侧有紧密整理的特征，在突破底部时买入，随后在短时间内大涨并翻倍。

这些案例都说明了 Mark 选股系统在识别潜在的“翻倍飙股”方面的有效性。