Qullamaggie的HTF交易策略精要解析

Qullamaggie是一位瑞典散户交易员，他通过独创的交易策略，在8年内将9000美元的账户增值到8000万美元，实现了8000多倍的增长，甚至因为缴纳巨额税款而登上瑞典公民纳税榜。他曾三次爆仓，每次都通过做保安存钱并深入研究交易，最终总结出了包括“High Tight Flag”（高紧密旗形）在内的简单却高效的交易策略。

High Tight Flag是一种趋势突破形态，主要由两部分构成：

1. 陡峭的上涨（Uplake）：在1到3个月内，股票价格需要有至少30%的急剧上涨，上涨过程应干脆利落，下跌轻微短暂，显示出强劲的动能。
2. 紧密的盘整期：上涨后进入2周到2个月的短期盘整休息，盘整幅度紧密，波动性逐渐收缩，最后几根K线非常紧凑，处于低波动状态，预示着即将突破。在此期间，价格应基本维持在10日或20日均线之上，且下跌时的成交量应收缩（非必要但最好）。

HTF策略的入场点通常在突破发生时，需要深入到日内级别（如1分钟、5分钟或30分钟图）寻找：

1. 盘前准备：将目标股票放入观察列表，开盘前进入日内图表。
2. 首根K线：等待开盘后第一个完整的K线（如5分钟K线）出现，最好是阳线。
3. 收盘价和开盘价：确保这根K线的收盘价高于前一天的收盘价，最好开盘价也高于前一天的收盘价。
4. 入场与止损设定：将这根K线的最高点设为入场点，最低点设为止损点。
5. 止损幅度验证：计算止损幅度（入场点减止损点）的百分比，必须小于该股票14天平均日均波幅（ADR），若大于则不宜追入。

HTF策略的离场机制核心是通过短期部分获利来提升心理优势，从而增强长期持仓能力：

1. 部分获利：入场后等待3到5天，进行部分获利（如1/3或1/2仓位）。
2. 止损上移：部分获利后，立即将止损点上移到入场点，确保本次交易不会亏损。
3. 清仓：当股票的收盘价低于10日或20日均线时，全部清仓。

成功运用HTF策略有几个关键要点：

1. 市场动能：交易必须在具备动能的整体市场环境下进行。判断市场动能可参考StockCharts的市场监测（Market Monitor）、大盘指数价格行为（是否维持在20MA之上）、RSI变动以及市场宽度状态。
2. 个股动能：选择高动能个股进行交易，即走势强劲且波幅充足。具体指标为： - 相对强度（Relative Strength, RS）：过去一段时间（1个月、3个月或6个月）的RS需大于97（或放宽至90），这代表其价格走势强于大盘。 - 平均日均波幅（Average Daily Range, ADR）：需大于3%，确保避免交易波幅过低的个股。
3. 窄止损，大仓位：HTF策略采用窄止损，这意味着在固定每次亏损R（通常不超过总资本的1%）的前提下，可以购买更多的股票。更大的仓位意味着价格只要稍有变动，盈利或亏损就会更显著，抓住爆发式上涨时能带来丰厚回报。
4. 低胜率，多次入场：Qullamaggie自曝其胜率仅在30%到35%之间。由于止损点非常窄，很容易被触及，因此需要做好多次入场的准备。

管理风险和仓位是HTF策略成功的关键，需要根据个人交易风格和心理承受能力进行考量：

1. 固定亏损（R）：设定每次交易愿意承担的固定亏损金额，通常不超过总资本的1%。
2. 仓位计算：根据（固定亏损 R）/（入场点 - 止损点）来计算可购买的股数。止损越窄，可购买的股数越多，仓位越大。
3. 风险暴露： - 高风险（Case 1）：每次下注一个R，博取更大回报，但连续亏损时资金波动大，亏损累积快。 - 分散风险（Case 2）：将一个R分成多次下注（如0.33R），即使连续亏损，总亏损也能控制在一个R内，降低心理压力，但同时限制了潜在回报。 没有标准答案，交易者需根据自身风险偏好和心理素质选择。

交易HTF形态需要耐心和敏锐度：

1. 耐心等待最佳时机：不要盲目出手，因为窄止损意味着频繁止损。需像狙击手一样等待最佳出手时机，一旦出现则果断执行，力求一击命中。
2. 关注市场消息和热点：市场动能的产生往往源于消息面，如政策变化、行业利好或技术突破。对大盘走势和市场焦点保持敏感，选择有“燃料”驱动的市场。
3. 优先选择热门明星股和强势行业： - 热门明星股/主题股：社交媒体广泛讨论，有故事和想象空间，体量适中（非巨型蓝筹股）。 - 强势行业：如核能、半导体、航空航天科技等，行业整体受消息驱动变强，从中选择领先个股。 - 避免传统蓝筹股：通常不是市场焦点，资金炒作不活跃。
4. 选择第一或第二波上涨（Uplake）：尽量交易股票的第一或第二波大幅上涨，因为后续的上涨动能会明显衰减，甚至可能出现反转信号。
5. 延迟入场（高级技巧）：在市场动能不强或个股跳空高开导致止损过宽时，可以等待日内价格出现回撤，并在分钟级别图表上出现反转信号（如Higher Lows, Higher Highs）后再寻找延迟入场机会。优点是减少止损频率并保持窄止损，缺点是可能错过直接上涨的机会。

HTF交易策略的核心理念可以总结为“进攻”和“风险管理”两个方面：

1. 进攻方面： - 在具备市场动能的环境下，选择具有动能的个股进行交易。 - 确保采用窄止损以实现大仓位，从而博取更大的收益。 - 极度耐心等待最佳出手时机，一旦出现，果断执行。
2. 风险管理方面： - 接受这是一种成功率较低的交易方式。 - 精准控制下注金额，根据自己的风格和心理承受能力，衡量最适合的风险控制方式。