以下所有内容都是外汇资金管理的一部分：一系列规则、技巧和技术，以最大限度地降低投资组合中的风险并最大化利润，将成熟的投资者与普通投资者区分开来。

管理您的每笔交易以充分利用您的整个交易组合的能力是无价的。它获得了修复或减少亏损交易的技能，因此它不会损害您并最大化获胜交易的利润。

在本文的后面，我们将学习如何将资金管理应用于您的特定交易风格，因此请继续阅读！

首先，一些基础知识：

如您所知，在外汇交易中，我们以手数进行交易。我们也可以选择交易迷你手和微型手。因此，您必须了解如何计算每笔交易的手数，这样您就不会冒更大的风险。

整手等于 100，000 美元的货币交易。迷你手代表10，000美元，微型手代表1，000美元。为了测量点值，将它们除以 10，000。

示例：1手（100，000）/ 10，000 = 每点10美元。

为了简单起见，一整手（1.00手）将代表价格每变动一个点约10美元。迷你手（0.10手）将代表价格的每个点变化约1美元，而微型手（0.01手）将代表每个点的收益或损失10美分。

因此，如果您交易 5 迷你手并且市场对您有利 10 点，您将获得 50 美元。

根据您的策略，您的止损可能会设置在远离入场价的固定点数，或者根据设置在每笔交易中以不同的方式放置。

如果您交易的是具有固定止损的策略，则与您的入场点的距离始终相同。但是，如果您的策略要求您根据特定设置设置止损，那么了解在哪里放置止损非常重要。在这种情况下，请记住，价格将在支撑位和阻力位之间几乎自由移动，因此您需要将止损订单放在这些水平的另一侧，并避免在交易对您有利之前被止损。有关示例，请参见下图：

为了保持较小的损失，您希望避免在任何单笔交易中承担超过1.5%资本的风险。请记住，亏损交易有时是不可避免的，因此您要确保能够相对较快地从每次损失中恢复过来。

现在您知道在进入交易之前将止损放置在哪里，并且您知道如何计算手数，因此请确保您在单笔交易中的风险不超过 1.5%。

例如，假设您正在一个 10，000 美元的账户上进行交易。

您每笔交易的最大风险应为150美元（1.5%）。

您找到一个设置，您的止损将从您的入场点放置 20 点。

如果你在20点之间分配150美元，你会发现每个点需要价值7.5美元。

这意味着您在此特定交易中的手数不应超过 7.5 迷你手（在您的平台上为 0.75）。

您需要知道的第一个统计数据是您的策略的准确性。这意味着每进行100笔交易，其中有多少交易是赢家，有多少是亏损交易？这就是输赢比。

看看你过去的100笔交易，弄清楚这一点。理想情况下，您的策略在 50% 以上的时间内获胜。

一个平均好的策略通常会赢得大约 70% 的时间。

同样重要，甚至更重要的是风险/回报率。意思是你在获胜的交易中赢了多少钱，在失败的交易中损失了多少钱。

想想吧。如果你只为每笔获胜的交易产生 1 美元，但在亏损交易中损失 50 美元，那么赢得 90% 的时间是毫无价值的。

在您最近的 100 笔交易中，将获胜交易的利润相加，然后除以获胜交易的数量。对你的损失做同样的事情。它看起来如何？

因此，理想情况下，您希望进行交易，有可能获得双倍的风险金额。高于此的任何东西都更好。

在两种比率之间找到平衡至关重要。两者的良好结合将为您的帐户创造奇迹。

有了基础知识，让我们继续进入资金管理的关键点：在进行交易之前对其进行评估。

正确的资金管理甚至在您进入交易之前就开始了。它首先要在您接受交易之前对其进行评估，确保它是一笔有价值的交易。将交易视为有限的机会。每一笔不值得的交易都需要你投入资金，而这些钱你将无法投入到更好的交易中。

因此，让我们学习如何评估交易。

您的策略规则将告诉您要查看哪些模式以及需要满足哪些要求才能成为有效的设置。请记住，有效的设置会考虑交易策略上定义的所有过滤器，并确保特定交易符合风险回报率参数。

通过这个问题，我的意思是，如果交易失败或成功，你会去哪里？在进行交易之前，您需要能够定义止损的位置。这样，您可以衡量风险的点数并定义您的手数。

知道您冒的风险点数可以让您计算出初始止盈的位置。问问自己，这一点是否是一个现实和可实现的水平;如果价格需要突破主要和历史阻力位或支撑位才能实现 2：1 的回报/风险潜力，那么它可能不会很快达到它。

将所有部分放在一起。在进入交易之前，请确保您交易的是符合您的策略规则的有效设置，计算您的风险，并对交易获得止盈并获得至少两倍风险的机会持现实态度。希望不应该是等式的一部分。

如果这是一笔值得接受的交易，你必须扣动扳机。如何？让我们找出一些进入交易的方法。

如何进入交易，我的意思不是使用什么类型的入场订单。下达止损单、限价单或市价单应由您的策略定义。

在本节中，我们将讨论进入交易的头寸技巧。

基本上，您可以像狙击手或霰弹枪机一样进行交易。

像狙击手一样交易意味着将所有每笔交易的资本分配给一个高概率的入场点，一次分配整个 1.5%。都在。

这种交易方式的优点是，当交易成功时，它可以最大化您的利润。

缺点是，如果交易出错，您将没有可用资金来修复交易，或者在机会出现时以更好的价格进入交易。这是一种非常严格的交易方式。

这种规模分配方式在已被证明具有高风险/回报率的策略上效果很好，您需要非常自律，因此您可以让您的获胜交易达到目标。

像霰弹枪机一样交易意味着将您的资金分解成小头寸，通过多个确认信号在不同的入场点以小块进入交易。

假设您想以 1 手进行交易。您不是一次分配全部手数，而是将其分成五个 2 迷你手头寸，并在获得不同的有效入场点时慢慢进入交易。例如，您可以在较短的时间范围内获得这些入口点。

这种风格的优点是它允许您以不同的、理想的更好入场点进入交易。

当交易一开始对您有利时，就会出现劣势，因为您只在第一个点以相对较小的头寸进入。

那么哪种方式进入交易更好呢？这取决于交易者和策略的胜率。同时练习两者，很快，您就会明白哪一个更适合您。

资金管理的一部分是处理亏损交易，并在某些情况下修复它们。想想看：你已经知道你的策略产生了大约60%的利润交易，这意味着你损失了40%的时间。如果您可以修复一半的亏损交易，那么现在您的系统仅损失20%的时间。不要忘记，并非每笔交易都是可修复的，在某些情况下，承担损失是退出交易的最佳方式，因为您不再冒更大的风险。

那么我们如何修复可修复的交易呢？

请记住，霰弹枪交易方式的优势之一是留下一些资金以更好的价格进行交易。您可以将这笔额外资金用于固定交易。

扩大亏损头寸意味着以与初始交易相同金额或更大的金额以相同的方向进行亏损交易。

例如，您输入0.1买入交易，它对您不利10点，因此您进入另一笔0.1买入交易。一旦第二笔交易对您有利 5 个点，您就可以退出整个头寸以实现盈亏平衡。一笔交易亏损5点，另一笔获利5点。

如果所有修复尝试交易失败，您不得超过账户的 1.5%。

这种固定技术适用于您分配最大可用资本并降低风险比率的交易。

缩减意味着一旦您了解交易很可能会失败，就会减少您的头寸。

假设您以 100 点止损进入 0.2 交易，总风险为 200 美元。交易已经对您不利了 60 点，一切都表明价格将达到您的止损。在这种情况下，您可以选择以 60 点的损失平仓一半的头寸（银行损失 60 美元），让剩下的一半要么回头对您有利，要么干脆达到止损。如果剩余的未平仓头寸达到您的止损，您将额外损失 100 美元，总计损失 160 美元，而不是最初承担的 200 美元损失。

对冲是指为当前未平仓交易开立相反的头寸。只需同时在两个方向上交易相同的货币对。

关于为什么以及何时正确对冲，有很多变量。

如果您在两个方向上交易相同的手数，您将在一个方向上获利，而在另一个方向上亏损，因此基本上，您冻结交易以重新评估如何处理它。你争取时间。

当您对冲交易时，您还可以增加手数，因此亏损头寸会损失一点，而获胜者会赢很多以弥补损失。

例如，您输入 0.1 买单。在某些时候，您意识到交易可能会对您不利，因此您下达了0.3卖出止损单（挂单）。如果价格继续下跌，最终，卖单的利润将超过买单的损失。

对冲的缺点是，有时你会在没有重要动作的情况下被双方触发以弥补损失。同样，您不应超过失败对冲账户的1.5%。

一旦您处于盈利状态，您就可以做出某些决定来充分利用交易，从最大化利润到消除风险。让我们解释一些交易管理技术：

为此，您可以练习横向扩展、追踪止损或两者兼而有之。

横向扩展意味着在获利时关闭部分头寸，其余部分保持运行。

这样做的好处是确保您根本不会赔钱，即使剩余头寸达到您的止损，因为您已经预订了一些利润。

这样做的缺点是削减您的获胜交易，而不是利用大赢家，从而降低您的回报率。

追踪止损代表将您的止损订单调整到您的获胜交易方向，无论是盈亏平衡点还是更接近价格的枢轴。同样，通过这样做，您可以确保自己不会亏损，但您需要确保为市场留出足够的空间来正常波动。否则，您将在做出对您有利的大动作之前退出交易。

在获胜的位置进行扩展。如果您认识到一笔交易将继续对您有利，那么它可能是一项值得添加的交易。确定重要点或回调作为增加头寸和最大化利润的机会。

复利是一种非常有效的投资和资产配置方式。

简而言之，复利意味着将您的利润再投资。您不是在每笔交易中投资固定金额并提取利润，而是将这些利润再次投资于连续交易。

这样，您的增长就会呈指数级增长。

复利是一个非常广泛的话题，有很多好处。单击此处了解有关复利外汇账户的更多信息。

每个人都在谈论价格目标和止损，但几乎没有人解释时间止损和心理目标。

心理目标是基于市场结构的现实目标。所有策略都写在纸上，很多时候它们没有考虑市场条件。说“将您的利润目标设定为 2 倍 ATR”很容易，但如果该目标高于历史高点，则很可能无法实现。因此，心理目标使您的利润目标与可实现的目标保持一致，而不是忽视重要的支撑位和阻力位。

时间停止是根据时间平均值或周期下达的订单。时间周期是市场从一个点移动到另一个点平均需要多长时间。

假设您知道市场通常在 7 根烛条中移动 100 点，并且您有一个 100 点的目标，市场尚未在超过 11 根柱线中达到。在这种情况下，市场需要更多时间来覆盖 100 点的距离，因此它正在放缓，您可以考虑获利了结。

获利是最难正确做的事情之一。获利太晚可能会导致头寸转向您并成为亏损。过早获利了结会让你把潜在的钱留在桌子上。因此，获利与其说是一门科学，不如说是一门艺术。

让我们探索一些获利选择：

你以前可能听说过这一点，缩短你的损失，让奖金继续下去。特别是如果您在趋势市场上进行交易，趋势可能会持续很长时间。你要确保你利用一个正在运行的市场。

使用上一章中的一些技巧来避免亏损，例如追踪止损或横向扩展，但请确保您留下一些资金并运行。

一旦您达到最初风险的五倍利润，任何时候都是获利的好时机。进行5：1的风险回报交易是例外。

市场从整合转向扩张。

整合是下达一些订单以预期下一次扩张的好区域，也是从上次扩张中获利的未平仓头寸获利的好区域。

回到时间和价格周期。如果您知道特定交易市场的平均时间周期，并在平均时间之前达到目标点，那么您处于有利位置，您应该让它运行！

不要忘记使您的策略规则与市场的现实保持一致。无论是支撑和阻力，供需，艾略特波浪，还是时间周期，都不要期望市场能给你的更多，而是尽可能多地接受它们。

资金管理适用于每种交易风格和策略。

让我们解释一下我们从不同类型的策略中学到的一些知识。

一些策略基于固定头寸规模的交易，因此它们依赖于更大的赢/亏比和风险/回报率。如果是这种情况，请确保您的止损每次都设置良好，以便将损失保持在较小范围内。

一些策略使用固定的百分比或点风险和灵活的止盈，因此每笔亏损交易每次都会损失相同的百分比或点数。如果这是您的，请确保您进行的交易具有至少两倍于所承担风险的利润潜力。

其他人使用固定风险和固定利润目标，理论上，设定为所承担风险的 2 倍以上，但正如您已经了解到的那样，利润目标需要放置在给定市场背景下的现实位置。避免进行具有小而现实的利润潜力的交易。

话虽如此，让我们比较一下如何将资金管理应用于不同的交易风格，例如剥头皮、波段交易或长期交易。

黄牛通常试图利用每一个小的市场变动，每次都拿小利润。黄牛的风险/回报率往往很低，但他们以非常高的赢/亏比来弥补这一点。

黄牛可能会尝试将他们的入场分成小头寸（霰弹枪交易），每次都以更好的价格进入，并通过平均、扩大损失来管理他们的损失。

他们还可以考虑让一些获胜的交易运行更长时间以获得更大的利润。

波段交易者忽略小的枢轴，专注于更重要的价格点，并持有更长时间的交易。波段交易者在管理交易方面有很大的自由度。

波段交易者没有更好或更差的技术，他们可以根据自己的情况选择混合交易管理风格。与往常一样，保持高赢/输和风险/回报率将为他们的交易创造奇迹。

长期交易者（头寸交易者）将只关注最重要的价格水平，并倾向于在更长的时间范围内进行交易，保持他们的交易数天。

头寸交易者可能更喜欢狙击手类型的入场。否则，价格可能需要几天时间才能恢复到新的入门级。缩小损失规模，并肯定试图扩大获胜交易的规模，以挤压整个大趋势并使其复杂化。

当涉及到成功的外汇交易时，资金管理是最重要和最广泛的主题之一。

一句名言说：“一个糟糕的交易者会用完美的策略赔钱，一个好的交易者会用一个糟糕的策略赚钱。由于资金管理的正确实施，这是正确的。您根本无法通过糟糕的资金管理技能获得稳定的利润。

确保根据自己的方法调整资金管理，以便：

• 主导基础知识
• 在进入之前评估交易
• 以最优惠的价格以正确的方式输入
• 管理损失
• 利润最大化

练习并掌握正确的资金管理，您很快就会发现自己是最好的外汇交易者之一。